仅 9月底开始至今的天量行情来看，这是A股历史上的第一次，应该是创A股的历史记录，如果纯看图形，缺口加连续的天量，这似乎是牛三浪的特征，11月2日
沪深股市创出了天量后的天量5400多亿，大概占能够流通的市值的7％左右（考虑到流通股中一半以上的大股东股票是不可能参与流通的），只要成交量能够继
续维持，个股轮涨的局面将会持续不断。

 
 从黄金，煤炭，有色10月份涨势最凶悍的板块看，就是通涨板块概念，这是个大线条，应该也是本轮行情的主线条，另一条热点板块就是航天系重组板块，中间
穿插着电子信息板块如云计算，液晶屏产业链等，本月通涨板块有向化工，农业类板块扩散的趋势，只要通涨没有结束，流动性不紧缩，通涨板块还是最有生命力
的，重组板块也是最有活力的板块。

   11月份，前期涨幅偏小的农业板块应该最有潜力，600598北大荒，600108亚盛股份最近明显有资金在介入，养殖业包括饲料猪鸡鸭等。


   本轮行情会持续天量出现，前期确实没有想到，综合各方面的信息可能后续流入市场资金还在增加中，这种情况也只有07年的情况可以作为参考。

 
对棉花投资链的再分析
http://www.taoguba.com.cn/Article/360653/1
       [淘股吧]
       
       我在10月8日于此论坛率先提出棉花投资链的延伸。当时考虑两市棉花种植类上市公司有限，炒作余地有限。对于这样一个全球性的投资题材，应当深挖掘，所以提出了几个化纤类公司。
       
       对这一行业再研究发现，当时的内容有些欠缺，再深入分析，看来这一投资链大有余地：
       
       在替代品和棉花种植基地方面：
              
       华孚色纺——棉纱，对棉花的替代性强，在新疆有8万亩棉田。但是股价涨幅已大，已体现。
       鲁泰A   ——棉花种植、纺纱、综合性企业，子公司在新疆有棉田13万亩，后市值得关注！
       
              
       在涤纶短纤、黏胶短纤方面：
       
       华西村，新民科技，仪征化纤；山东海龙，新乡化纤。
       
       在黏胶短纤方面，由于原料价格也上涨，必须注意这一点，黏胶短纤类应谨慎对待。给大家列一个小数据：“000420 吉林化纤  公司预计1月1日至9月30日净利润约 —8500万元；业绩变动原因说明：1、粘胶产品的主要原材料浆粕的价格比去年同期上升了72%，以至于使生产成本上升。2、粘胶长、短丝的销售价格比去年同期上升了32%，但上升幅度远低于原材料的上升幅度。”——从这则数据大家可以自行分析。
       
       所以在这一群体应留意涤纶短纤，S仪化，华西村。不受此影响。
       
       氨纶方面：华峰氨纶、烟台氨纶
       
       在化纤原料方面：山西三维、皖维高新。
       
       
       总的来讲，重点关注 鲁泰A、S仪化、氨纶类等。
       
       有心者可多进行分析。

      
000777中核科技已经三连板了，这是明确的信号！今天表现的十二五规划题材票有如下，
       [淘股吧]
       
       核电板块：中核科技  中国二重  沃尔核材  天马股份 
       
       太阳能：江苏宏宝  哈高科 
       
       锂电池：风帆股份  佛塑集团  
       
       高端重工制造业：中国二重  振华重工  中船股份
       
       总的来说，十二五规划主攻新能源，助攻为高端制造，这也与近年来我国经济转型方向是一样的！
       处于科技前沿，代表最高生产力的行业都有可能被炒，周末好好挖掘去！

化纤行业：涤纶新增产能少 高棉价促景气直上

　　招商证券(23.14,0.59,2.62%) 裘孝锋

　　本篇报告首先从棉花加工角度分析了高棉价
坚实的成本基础。其次，涤纶短纤对棉花的替代将拉动涤纶短纤价格不断创出新高。更为重要的是，我们看到2009年以后涤纶短纤产能增长情况近似零增长，这
是上一轮行业低迷的结果，同时也构成了这一轮行业景气回升的重要原因，我们维持行业“推荐”的投资评级。

　　棉价高涨下，我们提出化纤行业投资三阶段论：第一阶段，棉价开始上涨，棉花生产及种子企业率先收益；第二阶段，棉花大涨，涤纶短纤和粘胶短纤因
与棉花直接替代，需求量增加，涤纶短纤价格价差扩大；但粘胶短纤原材料棉短绒上涨不输棉花，价差扩大有限；第三阶段，棉花暴涨，化纤全行业均有受益。目前
棉花价格依然处于第二阶段，我们依然首推涤纶短纤行业。

　　国内棉价再创新高，成本侧有坚实支撑：行业中计算棉花成本公式为棉花价格=(购进籽棉成本-其中的棉籽成本)*2.7加工费(大约为500元/
吨)。目前市场上籽棉收购均价在10600元/吨，棉籽价格在3600元/吨，由此计算棉花加工成本在19238元/吨，棉花价格具备坚实的成本支撑。

　　涤纶短纤历史需求增长平稳，替代棉花拉动需求增长多；2007年以来涤纶短纤处于周期底部，过去二年新增产能少。过去九年涤纶短纤复合增长率在
12%左右，这基本上反应了下游需求的自然增长。而棉花、粘胶短纤、涤纶短纤是三大棉纺原料，可相互替代，棉价高企会增加其余二者的使用量。我们估测涤纶
短纤替代比例每提升1%，提升产量在3.6%左右；从新增产能角度看，从2004年到2009年涤纶短纤价差一直在1000-1300元/吨，扣减去
1100元/吨的加工成本，产品盈利水平微薄。盈利水平低导致了2009年以来新增聚酯产能中配套涤纶短纤仅为16万吨。

　　涤纶开工率一路上行，涤纶短纤价差创03年以来新高。涤纶09年1月产量在130万吨左右，而10年8月产量在225万吨，单月产量创出历史新
高。从中看出涤纶长丝和涤纶短纤维的开工率都处于比较高的位臵。随着棉价带动，涤纶短纤维一个月内从9600元/吨快速上涨至13100元/吨。目前棉花
与涤纶短纤的之间的差价已经达到8600元/吨，这也是03年以来从未有过的高点，我们认为后续涤纶短纤仍有上涨空间以缩小与棉花的差价。回望历史在上一
个棉花价格周期高点(03/04年)，涤纶短纤价差同期也至峰值。近期来看随着棉花价格不断创出新高，涤纶短纤单月价差也已经从年初的582元/吨上涨至
最新月份的3795元/吨，这已经创出03年以来新高。

　　原料产能持续扩张，上游成本压力不大。09年PTA行业持续良好的盈利水平吸引了大量新增或者扩建产能。统计中的2010年及以后新增PTA产
能在1400万吨以上，其中明年能够投产的产能有400万吨左右，同期聚酯新增产能不足300万吨(消耗PTA255万吨)；而国内乙二醇进口依存度达
77%，未来几年全球乙二醇市场将出现产能过剩局面。原材料成本压力不大。

　　风险提示：棉价大幅下跌，PTA及乙二醇等原料价格上涨幅度较大。

从内蒙古统计局处获悉，近日国家发改委等44个部委共计169人前往内蒙古调研，内蒙古统计局副局长周耀亭对网易财经表示，预计11月份中央将出台类似新
疆区域振兴规划的内蒙古区域规划。　　据了解，此次调研涉及到区域经济、招商政策等多个方面。内蒙古统计局一内部人士表示，预计区域规划将在资源税、中央重大项目落地等方面体现。
       　　内蒙古自治区是我国五个少数民族自治区之一，2009年，内蒙古自治区的GDP达到了9725亿元，经济总量位居全国第15位。从2002年到
2009年，内蒙古自治区连续8年经济发展增速在全国保持第一。从2000年到2009年，内蒙古自治区GDP年均增速达到惊人的18.7％。

       　　核心提示：内蒙古振兴规划突出矿业，内蒙古矿产资源丰富，矿产业龙头会在区域振兴规划中的兼并收购中得到省里的政策支持，有利于更大幅
度的扩大矿产资源储量。而内蒙省内的壳资源也会变得更稀缺，提高其被借壳的可能。

哪些企业将受益振兴规划
       根据内蒙古的资源富裕程度，内蒙古上市公司中主要的公司是煤炭上市公司，几乎都是资源类。煤炭及煤炭概
念上市公司露天煤业、平庄能源、亿利能源、远兴能源、鄂尔多斯，稀土上市公司包钢稀土，水泥鬼西水股份，能源类富龙热电等将在振兴规划特别是突出矿产振兴规划中受益明显。而这些矿产业龙头，也会在区域振兴规划中的兼并收购中得到省里的政策支持，有利于更大幅度的扩大矿产资源储量。而像内蒙板块的唯一ST股*ST明科，也会在区域经济加速发展当中成为稀缺的壳资源。